Tutti i nuovi effetti grafici sono ben visibili
L'acqua e i riflessi sono la migliore dimostrazione d'uso degli effetti pixel shader a oggi. L'acqua fa utilizzo degli effetti shader che includono le normal map, specular map e parallax map. Vengono usati anche gli effetti 3D per le lacerazioni, i solchi, i tagli e le ondulazioni nei paesaggi e si comportano in varie e differenti maniere. In sotterranei scuri e sulle arcate, le superfici dei muri e delle pietre offrono un impatto visivo impressionante, mentre la luce del giorno in ambienti esterni rende purtroppo i paesaggi ancora troppo piatti.
La funzionalità più importante utilizzata in Oblivion è il rendering HDR, utilizzato per ricreare un'illuminazione convincente degli ambienti esterni e gli effetti dissolvenza. Questa tecnica permette alle superfici luminose di riflettere la luce, e alle armi e armature di brillare sotto il sole. Quando un personaggio si muove, l'effetto di illuminazione aumenta o diminuisce in base alla posizione delle fonti luminose presenti nell'ambiente.
Le espressioni facciali e i movimenti del corpo sono fantastici; le labbra sono sincronizzate precisamente alle parole. Il motore fisico Havok permette agli oggetti di fluttuare e di essere trascinati dalla corrente, mentre i corpi senza vita reagiscono fedelmente agli spostamenti.
